Sharpe Ratio

Die Sharpe Ratio ist eine Maßzahl, die eine risikoadjustierte Bewertung von Investmentfonds ermöglichen möchte. Gemessen wird die Überrendite im Vergleich zum so genannten sicheren Zinssatz (in der Praxis die Verzinsung, die Anleger beim Erwerb von Staatsanleihen höchste Bonität erhalten) im Verhältnis zum dafür übernommenen Risiko, das in Form der Volatilität gemessen wird. Anleger erhalten so Aufschluss darüber, ob ein Investmentfonds als effizient zu betrachten ist. Da die Maßzahl ausschließlich auf Daten der Vergangenheit beruht, kann sie nur Anhaltspunkte über die künftige Wertentwicklung geben.